أقساط الحرب، وإعادة تنظيم الحصص، والتوطين في دول مجلس التعاون الخليجي: ثلاث قوى تعيد تشكيل تجارة الصلب في الشرق الأوسط

البيانات المشار إليها في هذه المقالة مأخوذة من تقرير Middle East Steel Weekly الذي نشره بشكل مشترك الاتحاد العربي الصيني للحديد والصلب (CAISA) وMysteel (Shanghai Steel Home) في 22 يوليو 2026. يعكس تفسير السوق والتوصيات الواردة أدناه تحليلًا مستقلاً وهي مخصصة كمرجع صناعي فقط.

تدخل سوق الصلب في الشرق الأوسط النصف الثاني من عام 2026 وهي محاصرة بين ضغطين متناقضين: الأسعار ثابتة، لكن أحجام المعاملات ضئيلة. خلف هذا العنوان الذي يبدو بسيطًا، تكمن سوق يتم إعادة تشكيلها من خلال تصاعد مخاطر الشحن، ونظام الحصص المشدد حديثًا في الاتحاد الأوروبي، وتسارع التجارة-بين دول الخليج. وتحمل كل من هذه القوى آثاراً مباشرة على المصدرين، وتشير مجتمعة إلى أن تجارة الصلب في المنطقة تدخل مرحلة مختلفة هيكلياً بدلاً من كونها اضطراباً مؤقتاً.

يتم عرض الفولاذ الصيني على أساس CFR في مركز الاستيراد الرئيسي في الشرق الأوسط، صحار في عمان، على النحو التالي هذا الأسبوع: لفائف مدرفلة على الساخن (HRC) بسعر 580-590 دولارًا أمريكيًا للطن، وقضبان معدنية بسعر 520-530 دولارًا أمريكيًا، وقضبان سلكية بسعر 590-595 دولارًا أمريكيًا، والملفات المدرفلة على البارد (CRC) بسعر 640-650 دولارًا أمريكيًا، وحديد التسليح بسعر 620-640 دولارًا أمريكيًا، والألواح المتوسطة بسعر 650-660 دولارًا للطن.

التفاصيل الأكثر كشفًا تقع على مستوى واحد في الأسفل. انتقل سعر استيراد HRC في المملكة العربية السعودية من نطاق 590-600 دولارًا أمريكيًا CFR الأسبوع الماضي إلى 590-620 دولارًا أمريكيًا هذا الأسبوع - مع اتساع 20 دولارًا أمريكيًا عند الطرف العلوي. ومع ذلك، فإن أسعار تسليم فوب للمطاحن الصينية لم تتحرك إلا بالكاد. بعبارة أخرى،يتم إنشاء الزيادة الكاملة في الأسعار في الفجوة بين FOB وCFR: الشحن والتأمين، وليس تكلفة إنتاج الصلب.

ووفقاً للتقرير الأسبوعي، فإن أسعار الشحن البحري على خطوط الشرق الأوسط أصبحت الآن أعلى بنسبة 20-30% من المستويات التي شوهدت في أبريل ومايو من هذا العام. قفزت أقساط التأمين ضد مخاطر الحرب-على عبور مضيق هرمز من حوالي 0.25% من القيمة المؤمن عليها للسفينة قبل تصاعد الصراع إلى نطاق يتراوح بين 3-10% اليوم. بالنسبة للناقلة الكبيرة أو ناقلة البضائع السائبة، يمكن أن يؤدي ذلك وحده إلى تكاليف تأمين ضد مخاطر الحرب-تصل إلى ملايين الدولارات لكل رحلة.

إن الآثار العملية بالنسبة للمصدرين كبيرة.الافتراض القديم - بأن تثبيت سعر FOB يؤدي بشكل فعال إلى تأمين التكلفة المستلمة - لم يعد قائمًا. المتغير الذي يحدد الآن ما إذا كان سيتم إغلاق الصفقة هو ما إذا كان خط الشحن على استعداد لقبول الشحنة، وكيف تقوم شركات التأمين بتسعير هذا المسار المحدد في ذلك الأسبوع المحدد، وما إذا كان بإمكان السفينة عبور مضيق هرمز أو البحر الأحمر خلال إطار زمني عملي. يجب أن تتم مفاوضات الشحن والتأمين بشكل متزايد في مرحلة عرض الأسعار وليس بعد تأكيد الطلب، ويجب أن تحمل عروض أسعار CFR فترات صلاحية أقصر مما كانت عليه في الماضي - حيث تتحرك تكاليف الشحن الآن على أساس دورة أسبوعية وليست شهرية.

يظهر اختلاف مثير للاهتمام في البيانات الإقليمية. انخفضت عروض تصدير حديد التسليح التركية إلى ما يقرب من 575 دولارًا أمريكيًا للطن FOB - أقل فعليًا من سعر حديد التسليح الصيني CFR في المنطقة (620–640 دولارًا أمريكيًا) - مما يعكس ضعف طلب المستخدمين النهائيين-، والنشاط التجاري الحذر، وضغط المخزون في المطاحن التركية التي تعمل بشكل نشط على خفض الأسعار لتأمين الطلبات. وعلى النقيض من ذلك، ظلت المصانع الموجودة في منطقة الخليج صامدة: فقد أبقت شركة حديد الإمارات عرضها لشهر أغسطس دون تغيير، في حين تم عرض أسعار حديد التسليح السعودي (حديد/سابك) بسعر 2,800 ريال سعودي للطن DDP، وهو أسبوع مستقر نسبيًا-على-الأسبوع.

يعكس هذا التقسيم موضعين مختلفين تمامًا للتدفق النقدي. وتفقد المطاحن التركية إمكانية الوصول إلى أسواق التصدير الأوروبية التقليدية (المزيد حول هذا أدناه) وتحتاج إلى تدفق نقدي، لذا فهي تخفض الأسعار بقوة. تستطيع المطاحن الخليجية، المدعومة بالبنية التحتية المحلية وطلب المشاريع السيادية، الحفاظ على الأسعار والإنتاج حسب الطلب بدلاً من مطاردة الحجم.

الوجبات الجاهزة للمصدرين الصينيين:وعلى المدى القريب، فإن المنافس السعري الرئيسي للصلب الصيني في الشرق الأوسط هو المواد التركية، وليس الإنتاج المحلي الخليجي- لا سيما في المنتجات الطويلة ذات القيمة المتوسطة-إلى-المنخفضة- مثل حديد التسليح وقضبان الأسلاك، حيث لا يزال أمام العروض التركية مجال للانخفاض أكثر.

وتظهر بيانات الجمارك أن الصين صدرت إجمالي 1,295,761 طنًا من منتجات الصلب إلى 16 دولة/منطقة بالشرق الأوسط في يونيو، بقيمة 908.5 مليون دولار. التوزيع يتركز بشكل كبير:

وتمثل المملكة العربية السعودية وحدها ما يقرب من 40% من صادرات الصين من الصلب إلى المنطقة، وتمثل الوجهات الخمس الأولى مجتمعة ما يقرب من 90%.وهذا المستوى من التركيز هو في حد ذاته عامل خطر.إن أي تباطؤ في نشاط البناء السعودي، أو أي إزاحة مادية للواردات بسبب القدرة المحلية الجديدة (انظر مشروع اليمامة الذي تمت مناقشته أدناه)، سيكون له تأثير كبير على إجمالي حجم صادرات الصين إلى المنطقة. وعلى النقيض من ذلك، تظهر الأسواق الأصغر حجمًا ولكن-ذات رأس المال الجيد مثل قطر والكويت والبحرين حاليًا انتشارًا منخفضًا للمواد الصينية - وهي فرصة محتملة للتنويع غير مستغلة.

1. أصبحت مخاطر الشحن عاملاً دائمًا في التسعير، وليست حدثًا منعزلاً

يوثّق التقرير الأسبوعي حادثتين منفصلتين لكن متصلتين: تحطمت سفينة الشحن "لوني"، التي تحمل ما يقرب من 43 ألف طن من الخام والنحاس والمعدات الصناعية من كاندلا في الهند إلى جبل علي في الإمارات العربية المتحدة، وغرقت جزئيًا بالقرب من مضيق هرمز بعد اصطدام سابق؛ وأعلنت قوات الحوثيين عن حصار جديد يستهدف الشحن السعودي-المرتبط عبر البحر الأحمر ومضيق باب-ال-المندب.

إذا نظرنا إليها بشكل فردي، فهذه أحداث منفصلة. وإذا نظرنا إليها معًا، فإنها تشير إلى أن مخاطر الشحن في الشرق الأوسط لم تعد بمثابة صدمة عرضية ينتظرها التجار، وأصبحت تكلفة مستمرة يجب على مالكي السفن وشركات التأمين والتجار الآن تسعيرها في كل معاملة على أساس مستمر. يشير التقرير إلى أن بعض مالكي السفن الأصغر حجمًا، غير القادرين على استيعاب تكاليف التأمين المرتفعة، قد أوقفوا بالفعل إجراء الحجوزات أو يطالبون المستأجرين بتحمل أقساط مخاطر الحرب- الكاملة بأنفسهم.ومن المرجح أن يؤدي ذلك إلى الضغط على صغار التجار الذين يتمتعون بقدرة تفاوضية أضعف وهوامش أقل لاستيعاب تقلبات الشحن، مع توحيد حصة السوق تجاه اللاعبين الأكبر حجمًا الذين لديهم{0} القدرة على إدارة الترتيبات اللوجستية والتأمين ذاتيًا.

2. حصص الاتحاد الأوروبي الجديدة تدفع الحجم التركي إلى الشرق الأوسط - المنافسة تتغير، ولا تختفي

ويمكن القول إن هذا هو التطور الأكثر أهمية في تقرير هذا الأسبوع. أدت إجراءات حماية الصلب المنقحة التي أقرها الاتحاد الأوروبي، اعتبارًا من 1 يوليو، إلى خفض حصة تركيا المحددة في HRC من حوالي 1.6 مليون طن إلى حوالي 642000 طن - وهو انخفاض بنسبة 60% تقريبًا - بينما انخفضت حصص حديد التسليح وقضبان الأسلاك بنحو 37% و38% على التوالي. كانت تركيا تمتلك في السابق حوالي 78% من إجمالي 3.66-مليون طن من حصص دول منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بموجب مخطط الاتحاد الأوروبي؛ وتخضع الكميات التي تتجاوز الحصة الآن لتعريفة وقائية بنسبة 50%.

إن القدرة التي وجهتها المطاحن التركية سابقًا إلى الاتحاد الأوروبي بموجب هذه الحصة لا تختفي ببساطة - بل تحتاج إلى منفذ جديد، والشرق الأوسط وشمال أفريقيا وآسيا هي الوجهات الأكثر واقعية.وهذا يخلق مخاطرة تطلعية- ينبغي على المصدرين الصينيين أخذها في الاعتبار عند التخطيط الآن، وليس بعد حدوثها.يتم دفع المطاحن التركية، الموجهة تاريخيًا نحو الصادرات الأوروبية، إلى المنافسة المباشرة في منطقتها الأصلية، مما يعزز على الأرجح التسعير العدواني الذي ظهر بالفعل في عروض حديد التسليح التركية المذكورة أعلاه. يجب على المصدرين الصينيين تقييم مقدار مزيج منتجاتهم الذي يتداخل بشكل مباشر مع الإنتاج التركي - تعد قضبان التسليح والقضبان السلكية من الفئات الأكثر تعرضًا - والتفكير في التحول نحو-القيمة الأعلى والمنتجات المتميزة مثل اللفائف المدرفلة على البارد- والفولاذ المطلي والمنتجات الأنبوبية المتخصصة حيث تكون المنافسة المباشرة في الأسعار مع المواد التركية أقل حدة.

3. التجارة البينية-تتسارع في دول مجلس التعاون الخليجي - المواد الصينية تتحول من المورد الأساسي إلى المورد الإضافي

ويشير التقرير إلى أن صادرات الصلب العماني إلى دولة الإمارات العربية المتحدة قد وصلت إلى مستوى قياسي، حيث استفاد المنتجون العمانيون - جندال شديد، وصحار للصلب، ومسقط للحديد، والجزيرة للصلب من بينهم - من مسافات النقل القصيرة والتسليم المرن (الطرق البرية أو القصيرة-البحرية) للحصول على الحصة التي كانت ستذهب في السابق إلى الواردات الآسيوية الأطول-. وفي الوقت نفسه، وقعت شركة اليمامة للصلب السعودية عقد معدات بقيمة 72 مليون دولار لخط إنتاج جديد للبليت (سعة تصميمية تبلغ مليون طن سنويًا، استنادًا إلى تقنية فرن القوس الكهربائي)، مع توقع مساهمة مالية اعتبارًا من النصف الثاني من عام 2028. وبمجرد دخول هذا المشروع حيز التنفيذ، سيقلل هذا المشروع بشكل ملموس من اعتماد المملكة العربية السعودية على الخام المستورد.

ويشير هذا إلى اتجاه-أطول أجلًا:تعمل دول الخليج بنشاط على "إلغاء-الاستيراد" كوسيلة للتحوط ضد مخاطر الشحن وعدم اليقين بشأن العوائق التجارية-.لقد كان الفولاذ الصيني تاريخيًا بمثابة مصدر توريد رئيسي وتنافسي التكلفة-عبر الكثير من الطلب على الفولاذ الأساسي-في المنطقة. ومع وصول القدرة الخليجية المحلية إلى الإنترنت ونضج شبكات التجارة البينية بين دول مجلس التعاون الخليجي، فمن المرجح أن يتحول دور المواد الصينية تدريجيًا نحو دور توريد تكميلي أو متأرجح -لا سيما في الفئات-ذات القيمة- المضافة الأقل مثل الخام وحديد التسليح. الفئات التي من المرجح أن تحافظ على الطلب الدائم على الصادرات الصينية هي تلك المطاحن المحلية التي إما لا يمكنها الإنتاج أو لا يمكنها الإنتاج بشكل تنافسي - على سبيل المثال،-الملفات المطلية عالية الجودة، وأنابيب الخطوط ذات القطر الكبير- (تواصل شركة East Pipes في المملكة العربية السعودية الاستثمار في قدرات API X80، مما يشير إلى أن هذا القطاع لا يزال يعتمد على التكنولوجيا والمعدات المستوردة)، وأقسام الفولاذ الإنشائية المتخصصة.

ماذا يعني هذا بالنسبة للمصدرين

• قم بمطابقة إيقاع عرض الأسعار الخاص بك مع تقلبات الشحن.يجب أن تتقلص فترات صلاحية عرض أسعار CFR؛ تتحرك الآن تكاليف مخاطر الشحن والحرب- أسبوعيًا، كما أن دورات التسعير الشهرية تحمل تعرضًا حقيقيًا.
• انتبه للضغط على حديد التسليح وقضبان الأسلاك.وتواجه هذه الفئات ضغوطًا من كلا الاتجاهين - بسبب نزوح المواد التركية الرخيصة من سوق الاتحاد الأوروبي، وارتفاع الاكتفاء الذاتي المحلي في الخليج-. ومن المرجح أن تستمر الهوامش هنا في التضييق على المدى المتوسط.
• انتقل نحو فئات مختلفة وذات قيمة{0}أعلى.لفائف ملفوفة ومغلفة على البارد-، وأنابيب خطية كبيرة- بقطر، ومقاطع هيكلية متخصصة - بما في ذلك المقاطع الهيكلية المجوفة (RHS/SHS/CHS)، والتي تظل غير مخدومة بقدرات خليجية محلية وتستفيد من البنية التحتية المستمرة وطلب مشروع EPC للطاقة الشمسية - تمثل مناطق نمو أكثر أمانًا نسبيًا.
• التنويع خارج المملكة العربية السعودية.ومع تركز ما يقرب من 40% من حجم الصادرات في سوق واحدة، فإن الوجهات الأصغر حجمًا ولكن ذات رأس مال جيد-مثل قطر والكويت والبحرين تستحق المزيد من الاهتمام كتحوط.
• بناء التأمين وفحص السفن في شروط العقد القياسية.تعتبر حادثة مضيق هرمز المتعلقة بالسفينة "Luni" بمثابة تذكير بأن مخاطر الشحن في المنطقة لا تقتصر على الصراع العسكري - ولكنها تشمل أيضًا الازدحام والاصطدام وحالة السفينة القديمة. يجب أن يكون التأمين على البضائع ومالك السفينة/الفئة العناية الواجبة -بندًا قياسيًا في عقود التصدير، وليس إضافة اختيارية-.

المصادر: الجمعية العربية الصينية للحديد والصلب (CAISA) وMysteel، "Middle East Steel Weekly"، 22 يوليو 2026. تمثل تفسيرات السوق والتوصيات الواردة في هذه المقالة التحليل المستقل للمؤلف، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر التقرير الأصلي، ويتم توفيرها كمرجع صناعي فقط - وليس نصيحة استثمارية أو تجارية.